融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)是以貿(mào)易業(yè)務(wù)為名，實(shí)為出借資金、無商業(yè)實(shí)質(zhì)的違規(guī)業(yè)務(wù)。在業(yè)務(wù)實(shí)踐中，部分貿(mào)易公司開展虛假貿(mào)易形成大額壞賬，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)較大風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步排查中央企業(yè)融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的通知》（國(guó)資財(cái)管〔２０１７〕６５２號(hào)），融資性貿(mào)易業(yè)務(wù)表現(xiàn)形式多樣，具有一定的隱蔽性，主要特征有：一是虛構(gòu)貿(mào)易背景，或人為增加交易環(huán)節(jié)；二是上游供應(yīng)商和下游客戶均為同一實(shí)際控制人控制，或上下游之間存在特定利益關(guān)系；三是貿(mào)易標(biāo)的由對(duì)方實(shí)質(zhì)控制；四是直接提供資金或通過結(jié)算票據(jù)、辦理保理、增信支持等方式變相提供資金。
在開展貿(mào)易型企業(yè)授信業(yè)務(wù)時(shí)，可以從哪些方面識(shí)別客戶是否從事融資性貿(mào)易呢？
１．物流與現(xiàn)金流不統(tǒng)一。融資性貿(mào)易一般沒有真實(shí)的物流，只有資金的流動(dòng)。在授信調(diào)查過程中，除了要求客戶提供與上下游企業(yè)之間自制的發(fā)貨單或收貨單，還可以要求客戶提供運(yùn)輸、倉儲(chǔ)等物流環(huán)節(jié)單據(jù)、驗(yàn)收或貿(mào)易環(huán)節(jié)中其他的外部單據(jù)，核實(shí)企業(yè)是否有真實(shí)的物流運(yùn)輸。
２．上下游為關(guān)聯(lián)企業(yè)或直接上下游關(guān)系。如果客戶的上下游為關(guān)聯(lián)企業(yè)，或者上游企業(yè)與下游企業(yè)原本即為正常供銷關(guān)系，那就可能存在客戶在沒有合理商業(yè)理由情況下增加交易環(huán)節(jié)，實(shí)質(zhì)為上下游企業(yè)提供融資墊資情形。商業(yè)銀行在針對(duì)貿(mào)易企業(yè)開展授信業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)重點(diǎn)對(duì)上下游客戶進(jìn)行比對(duì)，通過企查查等外部工具核實(shí)其關(guān)聯(lián)關(guān)系。
３．收付款模式不匹配，預(yù)付或應(yīng)收賬款金額較大。一般而言貿(mào)易企業(yè)上下游付款條件應(yīng)該是一致的，如果對(duì)上游付款條件是現(xiàn)貨現(xiàn)款，對(duì)下游給予較長(zhǎng)賬期，可能存在代下游墊資情形。在授信調(diào)查過程中還應(yīng)關(guān)注預(yù)付款項(xiàng)、應(yīng)收賬款的變化趨勢(shì)是否與營(yíng)收規(guī)模變化保持一致，異常變化可能來源于當(dāng)期融資性貿(mào)易開展。
４．交易價(jià)格與市場(chǎng)價(jià)格相背離。由于融資性貿(mào)易為虛構(gòu)貿(mào)易背景，在編制合同時(shí)可能出現(xiàn)細(xì)節(jié)考慮不周情形，比如對(duì)商品價(jià)格沒有修改，或?yàn)榱伺淦浇痤~按照不合理價(jià)格進(jìn)行交易。商業(yè)銀行盡職調(diào)查可以比對(duì)合同價(jià)格和合同簽訂時(shí)間市場(chǎng)價(jià)格，判斷合同價(jià)格合理性。
５．交易金額大且交易頻率低。貿(mào)易企業(yè)上下游企業(yè)一般固定。如果少量客戶交易金額較大且交易頻率很低，商業(yè)銀行應(yīng)重點(diǎn)核實(shí)其交易背景真實(shí)性，比如關(guān)注交易商品是否為下游企業(yè)實(shí)際生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需，判斷交易是否合理。
６．合同簽訂時(shí)間不合理。貿(mào)易企業(yè)一般需要維持一定庫存，如果商業(yè)銀行在收集上下游合同時(shí)發(fā)現(xiàn)部分合同采購與銷售日期非常接近，合同條款基本一致，付款與合同簽訂時(shí)間非常接近，該筆交易即存在融資性貿(mào)易嫌疑。
７．毛利率異常。貿(mào)易企業(yè)毛利率總體偏低，一般５％－１０％左右。如果企業(yè)毛利率明顯異常，則可能利潤(rùn)主要來源于資金利息而非貿(mào)易差額。
